Edukacija
.svg){kind=small}
Slovenija ima Krku. Hrvatska ima Končar. Rumunjska drži energiju, Poljska banke. Svaki igrač za stolom drži svoje asove – samo ne znate kod koga je što i tko dobiva u idućoj rundi.
Što kad biste od svih mogli pokupiti najbolje karte u svoju “ruku”?
Dosad ste problem “Gdje uložiti u što” morali rješavati sami: izabrati zemlju, kupiti njezin ETF i nadati se da ste pogodili, da je vaša investicijska odluka bila dobra. Od sada postoji i druga opcija – svi regionalni ETF-ovi u jednom portfelju kojim upravljamo umjesto vas. Zove se Genius Regionalni MIX i u ovom blogu prolazimo redom: što točno dobivate, koliko košta, što je točno unutra i zašto vjerujemo u regiju.
Ukratko: zašto biste ulagali i u Genius Regionalni MIX.
Ako su vam ETF-ovi potpuno nov pojam, krenite od našeg vodiča kroz ETF fondove, pa se vratite.
Genius Regionalni MIX je upravljani portfelj sastavljen od četiri regionalna InterCapitalova dionička ETF-a: hrvatskog, slovenskog, rumunjskog i poljskog. Iste one ETF-ove koje smo vam predstavili u 7SERIES blogu sada možete dobiti kao jedan portfelj, jednom uplatom:
Usluga je dostupna od procijenjene razine rizika 6 od 10. Regionalna tržišta više osciliraju od razvijenih, no diverzifikacija kroz portfelj rješava dio tog rizika. Razinu ne postavljate ručno – vaš profil rizika određuje se kroz upitnik prilikom registracije.
Na razinama bližima “šestici” dio portfelja sadrži i novčani ETF (7CASH) koji ublažava oscilacije, kako bi usluga i dalje ostala prikladna vama. Na najvišim razinama portfelj je u cijelosti u dioničkim ETF-ovima. Sve detalje usluge pronaći ćete na stranici Genius Regionalnog MIX-a.
Koja će od četiri zemlje biti najbolja u sljedećih pet godina? Ne znamo. Ne zna to nitko (tko god tvrdi suprotno, pitajte ga zašto još radi i ne kupa se u milijunima). Zato Regionalni MIX ne pogađa pobjednika, nego drži sva četiri tržišta odjednom.
Ali pametno.
Držati sve četiri zemlje ne znači u svaku ulagati jednako. Raspodjelu (to se zove alokacija) određujemo mi, uzimajući u obzir veličinu svakog tržišta, njegovu likvidnost, sektorsku strukturu i kompanije koje ga nose – i prilagođavamo je vašoj razini rizika.
Na razini rizika 9 od 10 to izgleda ovako: najviše nosi Poljska (34%), zatim Rumunjska (26%), a Hrvatska i Slovenija po 20%.
Razina 1 znači niži rizik i niži potencijalni prinos, a razina 10 viši rizik i viši potencijalni prinos.
Prikaz je za razinu rizika 9 od 10 – alokacija ovisi o vašoj razini rizika, a usluga je dostupna od razine 6.
Top 5 sektora u portfelju
Portfelj u brojkama
IZVOR: Bloomberg, obrada InterCapital Digital Wealth Management (podaci 31.7.2026.). Alokacija prema strategiji od 22.7.2026. za razinu rizika 9/10. Prikaz nije preporuka za ulaganje.
Dakle, jednom uplatom dobivate 72 različite dionice iz četiri zemlje – i Genius tim koji prati treba li, kada, kako i zašto omjere mijenjati (izvor: Bloomberg, obrada InterCapital Digital Wealth Management, 31.7.2026.).
Da nešto ovakvo složite sami, trebale bi vam četiri zasebne uplate i četiri odluke: koliko u Hrvatsku, koliko u Sloveniju, koliko u Rumunjsku, koliko u Poljsku. Pa onda praćenje jesu li omjeri još uvijek dobri i koliko su se s vremenom promijenili. Ako nešto treba prodati, to može biti porezni događaj.
Kroz Regionalni MIX to je jedna uplata – minimalna početna je 50 eura, otprilike kao večera za dvoje, a svaka daljnja uplata je minimalno 10 eura, bez gornje granice. Ako jedan mjesec imate 30 EUR, super – ako želite ubaciti nešto veće poput božićnice, možete.
Trošak je 0,4% + PDV godišnje (ukupno 0,5%) i to je jedini trošak usluge. Ulazne i izlazne naknade nema, dok brokerske, transakcijske i skrbničke naknade za vas pokriva Genius. Jednostavnost se najbolje vidi kad regiju slažete uz globalni portfelj.
Naša preporuka za prosječnog ulagatelja:
većina u svjetska ulaganja, manji dio u regiju – primjerice 90% u Genius ETF START i 10% u Regionalni MIX. Regija nije zamjena za globalno ulaganje, već korisna dopuna u obliku dodatne diverzifikacije.
Dva portfelja, čista raspodjela, diverzifikacija odrađena. Ako vam bolje zvuči drugačiji omjer, ali niste sigurni što i kako – rezervirajte termin za osobni razgovor pa ćemo zajedno složiti nešto što je i dalje prikladno baš vama.
Te 72 dionice dolaze iz 11 različitih sektora, i tu se vidi zašto kombinacija sektorski radi bolje od bilo koje pojedinačne zemlje.
Nijedna od te četiri zemlje nema sve. Zajedno pokrivaju cijeli teren – umjesto da nagađate čije su karte trenutno najjače, koristite najjače karte svakog igrača (izvor: Bloomberg, obrada InterCapital Digital Wealth Management, 31.7.2026.).
Rebalans je vraćanje portfelja na ciljane omjere ETF-ova za vašu razinu rizika. Tržišta se neprekidno kreću, pa kad jedno tržište naraste više od drugih, njegov udio u portfelju postane veći nego što bi smio biti. Rebalansom se višak proda i preraspodijeli.
Zvuči kao puno posla?
Za vas nije – radimo ga automatski, minimalno dvaput godišnje. Tako portfelj ostaje prikladan vašem profilu rizika, bez da vi morate išta raditi sami, donositi odluke što i kada prodati ili kupiti.
I sad dio koji mnogi previde. Kad biste sami prodali ETF s dobiti unutar dvije godine od kupnje, na tu dobit plaćate porez na kapitalnu dobit. Rebalans unutar upravljanog portfelja nije porezni događaj: novac vam se ne isplaćuje, nego se odmah reinvestira unutar portfelja.
Porezna obveza nastaje tek kad novac isplatite – a rok se računa prema datumu vaše uplate i isplate novca, ne prema datumu kupnje ETF-a unutar portfelja. Dobit od ulaganja duljeg od dvije godine uopće ne podliježe oporezivanju. Kako to točno funkcionira, raspisali smo u blogu o porezu na kapitalnu dobit.
Krenimo od pojma koji će početnicima zvučati stručno, a zapravo je vrlo jednostavan i koristan. P/E omjer (price/earnings, odnos cijene i zarade) govori koliko eura plaćate za jedan euro godišnje zarade kompanije. Niži P/E = jeftinije tržište.
Najlakše ga je razumjeti kroz primjer:
Uz to, kompanije u MIX-u isplaćuju dividende od 2,6% do 3,5% godišnje – a Total Return ETF-ovi ih automatski reinvestiraju u nove dionice.
A rast?
U 2025. godini 7SLO je porastao 56,7%, 7BET 48,7%, a 7CRO 25,0% (mjesečni izvještaji, srpanj 2026.) – dok je S&P 500 iste godine donio ukupno 17,9% (u dolarima). U prvoj polovici 2026. tri naša regionalna ETF-a našla su se među 10 najuspješnijih dioničkih ETF-ova pojedinačnih zemalja na svijetu (Bloomberg, InterCapital ETF), a poljski WIG20 je u kolovozu oborio rekord star gotovo 19 godina.
Prije nego što se zaletite, realnost u jednom bloku: regionalna tržišta su manja, volatilnija i manje likvidna od razvijenih, ovakve godine nisu pravilo i povijesni prinosi nisu jamstvo budućih rezultata.
Zato je Regionalni MIX dio vaše ukupne investicije, a ne jedino u što ulažete.
Za vas je ako već ulažete globalno (ili planirate) i želite regiji dati promišljen, manji dio portfelja – bez četiri uplate i bez pogađanja koja zemlja "sad ima asa". Za vas je i ako vjerujete u dugoročnu priču regije i možete podnijeti da vrijednost portfelja zna osjetno oscilirati.
Nije za vas ako tek krećete i tražite jednu jedinu investiciju – za to je tu ETF START.
I zato Regionalni MIX traži procijenjenu razinu rizika od najmanje 6 od 10: da regija ne završi u portfelju nekoga tko iskustvom i znanjem na to (još) nije spreman.
Genius Regionalni MIX daje vam sva četiri regionalna tržišta, 72 dionice i stručno upravljanje s rebalansom – za početnu uplatu od 50 eura i 0,5% godišnje. Preuzmite Genius aplikaciju na Google Playu ili App Storeu, a ako zapnete kod otvaranja računa, tu je brzinski vodič kroz registraciju.
Ako ste totalni početnici i prije prvog koraka biste radije bolje razumjeli osnove – Genius Caffe je besplatna online edukacija, četvrtkom u 18:00, bez "krivih pitanja". Dođite, pitajte, krenite kad budete spremni.
Regionalni MIX je nova usluga, pa su i pitanja svježa. Skupili smo ona koja najčešće čujemo i odgovorili na njih ukratko, za brži pregled.
Stručno upravljani portfelj sastavljen od regionalnih InterCapitalovih dioničkih ETF-ova: hrvatskog (7CRO), slovenskog (7SLO), rumunjskog (7BET) i poljskog (7POL). Genius određuje raspodjelu (alokaciju) po tržištima i radi rebalans, a vi uplaćujete jednom uplatom – kao i u svakoj drugoj Genius usluzi.
Minimalna početna uplata je 50 eura, a svaka daljnja od 10 eura, bez gornje granice. Trošak usluge je 0,4% + PDV godišnje (ukupno 0,5%), bez ulaznih i izlaznih naknada. Troškove svih Genius usluga možete provjeriti na ovoj stranici.
Ne. Rebalans unutar upravljanog portfelja nije porezni događaj jer vam se novac ne isplaćuje, nego se odmah reinvestira unutar portfelja. Porezna obveza nastaje tek kod isplate iz portfelja, a dobit od ulaganja duljeg od dvije godine ne podliježe oporezivanju. Detalji su u blogu o porezu na kapitalnu dobit.
Kupnjom jednog ETF-a birate jednu zemlju i sami pratite je li vam ulaganje još uvijek prikladno. MIX drži sve četiri zemlje, alokaciju slaže prema veličini tržišta, likvidnosti i sektorima, a rebalans se radi automatski minimalno dvaput godišnje – bez poreza na prodaje unutar portfelja.
Ne – alokaciju unutar Regionalnog MIX-a vode Genius stručni tim i Genius algoritam. Ako želite vlastite omjere po državama, možete ulagati u pojedinačne regionalne ETF štedne planove kroz ETF SELECT, bez naknade za upravljanje.
Nije zamjena, već dopuna i dodatna diverzifikacija. Regija trenutno nosi velik potencijal, ali i veće oscilacije, pa je naša preporuka za prosječnog ulagatelja da MIX čini manji dio ukupnog ulaganja – primjerice 10% uz 90% u svjetskim ulaganjima.
Imovinom upravlja InterCapital Digital Wealth Management, dio Interkapital grupe. Radi se o reguliranoj instituciji, pod punim nadzorom HANFA-e, regulatora hrvatskog financijskog tržišta. Vrijednost vaše imovine te ostvareni prinos ovisi o duljini ulaganja te o kretanjima tržišta. Zato su oscilacije oko očekivanog prinosa normalne (i očekivane), te ulaganje može dovesti do gubitka. Povijesni prinosi nisu jamstvo budućih prinosa.
Trenutna tržišna vrijednost vašeg ulaganja do iznosa 20.000,00 EUR dodatno je osigurana od strane Fonda za zaštitu ulagatelja, osnovanog temeljem Zakona o tržištu kapitala i upravljanog od strane SKDD-a, reguliranim od strane HANFA-e. Osiguranje se primjenjuje na trenutnu vrijednost imovine klijenta, ne na moguće promjene vrijednosti.
Dobit od investicije dulje od 2 godine ne podliježe oporezivanju. Za ulaganja kraća od 2 godine oporezivanje dobiti je usporedivo s oporezivanjem kamate na oročeni depozit u bankama.
Ovo je promidžbeni sadržaj. Pažljivo se informirajte o usluzi i pročitajte ugovornu dokumentaciju dostupnu u aplikaciji. Prije donošenja konačne odluke o ulaganju, potrebno je upoznati se sa Prospektom i pravilima ETF-a, te Dokumentom s ključnim informacijama. Značajni rizici kojima je fond izložen su kamatni rizik, valutni rizik, kreditni rizik, rizik koncentracije i rizik likvidnosti. Detaljan opis svih rizika kojima je fond izložen naveden je u Prospektu Fonda u dijelu „Rizici“.
Prvi korak u svijet ulaganja ne zahtijeva savršenstvo, sve što trebaš je – krenuti.
