Edukacija
.svg){kind=small}
Kažu da je za dvije stvari bolje da ne znate kako se rade - kobasice i porezi. A trebali bismo.
Porezi imaju utjecaj na naše živote i dobro je razumjeti osnove. Ne morate previše razbijati glavu ovime jer ćete na kraju teksta vidjeti kako obračun i obrasce možete dobiti automatski - Genius vam pruža potpunu uslugu, a vodič za prijavu pronađite ovdje.
Koliko god nam se od riječi “porez” dizala kosa na glavi bolje je uložiti malo vremena za informiranje i biti na miru. U ovom blogu smo za vas izvukli sve bitno, pojasnili kroz primjere i upozorili na česte zabune.
“Moram li ja platiti porez? Kako? Koliko? Sve mi reci!”
Porez na kapitalnu dobit zvuči “ajme majko” komplicirano, ali u praksi se svodi na nekoliko jasnih pravila. Temeljni izvor regulative je:
Zakon o porezu na dohodak
Općenito, porez plaćate državi kod otuđenja financijske imovine (prodaja, zamjena…) i to na ostvarenu/realiziranu dobit od kapitala koji ste uložili. Prevedeno: od zarade na investiciji. U Hrvatskoj se porez na kapitalnu dobit plaća u određenim situacijama.
Prema važećem Zakonu o porezu na dohodak, plaćate ga:
Stopa poreza je 12% na ostvarenu dobit. Dvije riječi su ovdje bitne:
Ako bilo koji od gornjih uvjeta nije ispunjen - poreza nema. Primjerice:
Bitno je da odmah na početku shvatimo razliku između dva načina ulaganja:
Zašto? U čemu je razlika i zašto Genius ima ulogu “poreznog štita”?
Kod tipične brokerske aplikacije imate svoj brokerski račun. Ako uplatite 100 EUR, taj novac stoji na vašem računu – neku dionicu ili ETF možda ćete kupiti tek za dva tjedna. Isto tako, kad prodate dionicu ili ETF – novac opet stoji na vašem računu i možda si ga isplatite tek za mjesec dana.
Zato se kontekstu poreza i proteka 2 godine gledaju datum KUPNJE i datum PRODAJE vrijednosnih papira.
Korištenjem brokerske aplikacije:
Prodajom vrijednosnih papira:
Bitni faktori ovdje su prodaja/otuđenje + dobit + raspoloživost novca.
Genius by InterCapital nije brokerska aplikacija i ne služi za samostalno trgovanje papirima. Genius spada u diskrecijsko upravljanje portfeljem (MiFID II regulativa):
Za razliku od brokerske aplikacije, ovdje za vas sve radi Genius, a ne vi.
PREVEDENO:
Zamislite da ste kupili stan, želite zarađivati od najma, ali vam se ne da natezati s podstanarima, popravcima i birokracijom – pa uzmete agenciju da svime time upravlja umjesto vas. Vi ste uložili novac u kupnju stana, agenciji platite naknadu za posao koji radi i jednostavno mjesečno primate novac od najamnine.
Vaš Genius portfelj je poput tog stana. Uložili ste novac u stan (portfelj ETF fondova), a mi upravljamo portfeljem (stanom) i radimo sva ta “natezanja s podstanarima” za vas. Kad vam treba novac, isplatite ga i to je to.
Ovo je dio koji često iznenadi sve koji su navikli na trejding i brokerske appove. Održavanje i upravljanje portfeljem ne generiraju obavezu plaćanja poreza.
Kod investiranja pomoću Geniusa:
To je bitan dio u kojem se upravljanje investicijom u Geniusu razlikuje od brokerske aplikacije – investicija vam je prilagođena, ali porezne obveze pritom nema.
Da, papiri tehnički jesu prodani, ali Porezna uprava i industrija imaju usuglašenu praksu za diskrecijsko upravljanje i robo-advisory modele ulaganja. Kad ne bi bilo tako, profesionalno upravljanje portfeljem bilo bi neprovedivo jer biste imali desetke poreznih događaja godišnje.
Ovako se porezna obveza kod Genius portfelja razmatra u trenutku stvarne realizacije dobiti – kad vam se isplati novac iz samog portfelja i time vam je na raspolaganju. Zato se kod Geniusa u kontekstu poreza gleda protek vremena od datuma pojedine UPLATE do datuma ISPLATE.
Novac koji biste kod samostalnog ulaganja i trgovanja (“trejdanja”) dali na porez sada ostaje u vašoj investiciji!
Dalje u blogu ilustracije ćemo gledati na primjeru Geniusa, dakle koristit ćemo UPLATA i ISPLATA.
Odlučili ste krenuti investirati i obavili ste jednu uplatu u Genius. Kako se obračunava eventualni porez? Evo primjer jedne jedine uplate:
POSTOJI POREZNA OBAVEZA:
S obzirom na to da je investicija kraća od 2 godine, bit ćete dužni na dobit od 20 EUR platiti porez jer ste dobit isplatili i prešli ste prag od 16,70 EUR. Porez bi u konačnici iznosio 2,40 EUR.
NEMA POREZNE OBAVEZE:
U slučaju da ste pričekali 2 ili više godina i tada obavili isplatu, bez obzira na to kolika je dobit – nema obaveze poreza na kapitalnu dobit.
Nije komplicirano. 😊
Svaka uplata se gleda zasebno, prema FIFO metodi. O čemu se radi?
Recimo da investirate godinu dana i obavili ste 12 uplata u Genius. Porezna uprava ne gleda cijelo ulaganje kao jednu cjelinu, nego svaku uplatu zasebno.
To znači:
Zato se može dogoditi da je prilikom isplate cijelog portfelja dio dobiti neoporeziv, a dio još uvijek podliježe porezu - ovisno o tome koliko je vremena prošlo od pojedine uplate. Takav primjer vidite i na ilustraciji ispod.
Za poreznu obavezu nije bitno jeste li od 10.000 EUR u portfelju isplatili svih 10.000 EUR ili samo 120 EUR za nove tenisice.
Recimo da ulažete već 3 godine, uplaćujete mjesečno i u jednom trenu odlučite isplatiti sav novac iz portfelja. Koji dio je možda već neoporeziv, a koji nije?
Dobit od onih prvih uplata je već neoporeziva (zeleno) jer je prošlo 2 ili više godina. Porezna obaveza može postojati samo za dobit od uplata unutar zadnje 2 godine (crveno). Ako ulažete već 10 godina, princip je isti – dobit od uplata u prvih 8 godina je već neoporeziva, a porez ćete možda platiti za dobit od uplata u zadnjih 2 godine.
Kod dugoročnog ulaganja porez je sve manji problem, to je još jedna prednost dugoročnog ulaganja.
Ne, ali je gubitak važno evidentirati jer se može prebiti s dobiti iz drugih ulaganja. Evo kako.
“Ostvariti gubitak” možda zvuči poput citata iz Alana Forda, ali to jednostavno znači da ste prilikom isplate bili u gubitku/minusu. Evo primjer:
Porezna gleda i gubitke i to je super stvar!
Recimo da ste u Geniusu zaradili 100 EUR, a negdje drugdje izgubili 100 EUR. Porezna uprava to “vidi kao 0 EUR” jer se dobit i gubitci u obračunu međusobno prebijaju. Ili ste na jednoj investiciji zaradili 50 EUR, a na drugoj izgubili 40 EUR – u konačnici je vaša dobit 10 EUR, a to je manje od praga i opet nema poreza.
Za sve klijente Genius by InterCapital aplikacije (Android, iOS) obračun poreza u sklopu “full service” usluge radi InterCapital, bez obzira jeste li investirali jednokratno ili periodički mjesečno.
Početkom godine:
Dakle, ako postoji porezna obaveza – primit ćete email s obračunom i obrascem. Ako ste ostvarili gubitak – primit ćete email s obračunom, da si to možete odbiti od neke dobiti. Ako ste “na nuli” – nećemo vas zamarati emailom, ionako su nam inboxi puni.
Porez ne prijavljujemo umjesto vas jer ne znamo imate li i druga ulaganja i jeste li na njima nešto zaradili ili izgubili. Kako to sve izgleda pogledajte u blogu s primjerom moje prijave poreza iz 2025. godine.
Ako vam je porez do sada bio razlog da odgađate ulaganje, stvarno više ne mora biti. Taman da sve ovo sutra zaboravite, mi vam i dalje držimo leđa i ako je potrebno – email s obračunom će stići.
Česta pitanja o porezu na kapitalnu dobit:
"Moram li prijaviti porez ako nisam isplaćivao/la novac?"
Ne.
"Moram li prijaviti porez ako sam isplatio/la mali iznos?"
Da, ako postoji dobit iznad praga i ulaganje je kraće od 2 godine.
"Računa li se porez automatski u Genius aplikaciji?"
Obračun dobivate automatski, ali prijavu podnosite sami.
Ovaj newsletter ima isključivo edukativnu svrhu. Informacije su temeljene na važećim propisima Republike Hrvatske (Zakon o porezu na dohodak i pripadajući pravilnici), ali ne predstavljaju individualizirani porezni ili investicijski savjet. Za specifične situacije preporučuje se konzultacija s poreznim savjetnikom ili Poreznom upravom.
Imovinom upravlja InterCapital Digital Wealth Management, dio Interkapital grupe. Radi se o reguliranoj instituciji, pod punim nadzorom HANFA-e, regulatora hrvatskog financijskog tržišta. Vrijednost vaše imovine te ostvareni prinos ovisi o duljini ulaganja te o kretanjima tržišta. Zato su oscilacije oko očekivanog prinosa normalne (i očekivane), te ulaganje može dovesti do gubitka. Povijesni prinosi nisu jamstvo budućih prinosa.
Trenutna tržišna vrijednost vašeg ulaganja do iznosa 20.000,00 EUR dodatno je osigurana od strane Fonda za zaštitu ulagatelja, osnovanog temeljem Zakona o tržištu kapitala i upravljanog od strane SKDD-a, reguliranim od strane HANFA-e. Osiguranje se primjenjuje na trenutnu vrijednost imovine klijenta, ne na moguće promjene vrijednosti.
Dobit od investicije dulje od 2 godine ne podliježe oporezivanju. Za ulaganja kraća od 2 godine oporezivanje dobiti je usporedivo s oporezivanjem kamate na oročeni depozit u bankama.
Ovo je promidžbeni sadržaj. Pažljivo se informirajte o usluzi i pročitajte ugovornu dokumentaciju dostupnu u aplikaciji. Prije donošenja konačne odluke o ulaganju, potrebno je upoznati se sa Prospektom i pravilima ETF-a, te Dokumentom s ključnim informacijama. Značajni rizici kojima je fond izložen su kamatni rizik, valutni rizik, kreditni rizik, rizik koncentracije i rizik likvidnosti. Detaljan opis svih rizika kojima je fond izložen naveden je u Prospektu Fonda u dijelu „Rizici“.
Prvi korak u svijet ulaganja ne zahtijeva savršenstvo, sve što trebaš je – krenuti.
