Edukacija
.svg){kind=small}
GENIUS FOCUS: ETF NOVE GENERACIJE · DIO 3 OD 3
U prva dva dijela serijala postavili smo temelje. U prvom smo objasnili zašto su pasivni ETF-ovi postali osnova modernog ulaganja i kako se uz njih pojavila nova kategorija, aktivni ETF-ovi nove generacije, koji indeksu dodaju sloj fundamentalne analize. Njihov je naziv Research Enhanced Index, u prijevodu indeks unaprijeđen istraživanjem. U drugom dijelu pokazali smo kako ta analiza radi, kroz tri sloja kojima JPMorganovi analitičari procjenjuju svaku kompaniju.
Ostaje posljednje pitanje, ono najpraktičnije. Kako sve to izgleda kad otvoriš aplikaciju i kreneš ulagati?
Donedavno su ovakve strategije bile rezervirane za velike institucije. Mirovinske fondove, osiguravajuća društva i upravitelje imovinom koji ulažu stotine milijuna eura. Pojedinac s nekoliko tisuća eura jednostavno nije imao načina ući.
Pojava aktivnih ETF-ova to je promijenila. Kroz format ETF-a, ista metodologija koju koriste najveće svjetske institucije postala je dostupna i pojedinačnom ulagaču. U Hrvatskoj je taj pristup dostupan kroz Genius platformu, i to kroz strategiju koja se zove Genius ETF Smart.
Genius ETF Smart je investicijska strategija nastala u partnerstvu s J.P. Morgan Asset Managementom, jednim od najvećih upravitelja imovinom na svijetu. Iza nje stoji više od 50 godina iskustva, 80 i više analitičara, više od 4 bilijuna američkih dolara imovine pod nadzorom i 450+ milijardi dolara u model portfeljima.
Cijela strategija izgrađena je na Research Enhanced Index pristupu koji smo objasnili u prva dva dijela serijala. To znači da portfelj zadržava ključne osobine indeksnog ulaganja, široku diverzifikaciju, transparentnost, a uz to ima ugrađen dodatni sloj fundamentalne analize.
Cijeli proces je automatiziran. Kad otvoriš aplikaciju, Genius prvo procjenjuje tvoj profil rizika kroz nekoliko pitanja. Na temelju toga kreira strategiju prilagođenu tebi, a zatim automatski održava portfelj kroz redovit rebalans. Ne moraš pratiti tržište ni odlučivati kad kupiti ili prodati.
Genius ETF Smart portfelj sastoji se od sedam J.P. Morganovih ETF-ova, od kojih većinu čine Research Enhanced Index ETF-ovi za dioničku izloženost raspoređeni po regijama – globalno tržište, SAD, Europa, Japan i tržišta u nastajanju. Uz njih dolaze i aktivno upravljani obveznički ETF-ovi. Njihov udio ovisi o odabranoj razini rizika, od manjeg dijela u rastućem portfelju do većinskog udjela u opreznijem.
Ključno je da portfelj nije samo zbroj dobrih ETF-ova. Pojedinačni ETF može biti izvrstan, ali ako prati isto tj jedno tržište, slične sektore ili valutu, u kombinaciji donosi koncentraciju rizika umjesto prave diverzifikacije. Zato je važno kako se portfelj složi i, još važnije, kako se održava kroz vrijeme. Upravo to je posao iza Genius ETF Smart strategije, slagati komponente tako da rade zajedno, a ne da se preklapaju.
Iako se sastoji od sedam ETF-ova ovaj portfelj iza sebe krije 2.347 različitih vrijednosnih papira iz 11 sektora. To je razina diverzifikacije koju pojedinac sam gotovo nikad ne bi mogao postići, a koju ovdje dobiva kroz jednu jedinu strategiju.
Genius ETF Smart dolazi u tri varijante, ovisno o tome koliko si rizika spreman prihvatiti i koliki ti je horizont ulaganja.
Cautious je najoprezniji portfelj, s većim udjelom obveznica i manjom izloženošću dionicama. Namijenjen je ulagaču koji želi nižu volatilnost. Moderate je uravnotežen portfelj, podjednako okrenut rastu i stabilnosti. Growth je rastući portfelj, s naglaskom na dionice, namijenjen ulagaču s dužim horizontom koji prihvaća veće oscilacije u zamjenu za viši potencijalni prinos.
Koju ćeš varijantu dobiti ne odlučuješ napamet. Genius je određuje na temelju tvojih odgovora u početnom upitniku, prema profilu rizika koji ti najbolje odgovara.
Najveća prednost ovakvog portfelja nije u tome da nadmaši tržište u jednoj godini. Prednost je u tome što ulagaču pomaže da ostane uložen kroz dugačko razdoblje, bez impulzivnih odluka u trenucima kad tržište padne.
Podaci to jasno pokazuju. Prema JPMorganovoj analizi, nakon velikih tržišnih šokova kroz posljednjih tridesetak godina, uravnotežen portfelj od 60 posto dionica i 40 posto obveznica nadmašio je držanje novca u gotovini u 75 posto slučajeva već nakon godinu dana, i u svih 100 posto slučajeva nakon tri godine. Nakon tri godine, prednost je u prosjeku iznosila 21 posto.
Rebalans nije mehaničko kupovanje i prodavanje po nekom fiksnom pravilu. Genius ga provodi u suradnji s J.P. Morganom, čiji stručni tim kontinuirano radi investicijski savjet. Polazište su njihove dugoročne procjene tržišta kapitala, koje se zatim spuštaju na trenutni investicijski ciklus i na kraju pretvaraju u konkretnu raspodjelu unutar portfelja. Tako odluka o tome što se kupuje, a što smanjuje, ne ovisi o emocijama ni o nagađanju, nego o analitičkom procesu koji stoji iza cijele strategije.
Onome tko tek počinje, Genius ETF Smart nudi jednostavan ulaz. Nije potrebno financijsko predznanje ni vrijeme za praćenje tržišta. Dovoljno je proći kroz početni upitnik i pustiti sustav da radi.
Onome tko već ulaže, ovaj portfelj nudi pristup strategiji koja je donedavno bila dostupna samo institucijama, primijenjenu na cijeli portfelj kroz jednu uslugu.
U oba slučaja, ključ je u dugoročnom horizontu.
📌 Aktivni ETF-ovi nove generacije donedavno su bili dostupni samo institucijama. Kroz format ETF-a i Genius platformu, danas su dostupni svakome. Pasivni ETF-ovi ostaju temelj portfelja, a novi sloj analize dolazi kao nadogradnja te osnove.
U tri dijela ovog serijala obradili smo ETF-ove nove generacije od početka do kraja. Vidjeli smo zašto su pasivni ETF-ovi zasluženo postali osnova modernog ulaganja i koje su njihove granice. Objasnili smo kako aktivni ETF-ovi nove generacije unutar pasivnog okvira dodaju sloj fundamentalne analize, kroz proces koji se desetljećima ponavlja i daje mjerljive rezultate. Na kraju smo vidjeli kako sve to dolazi do pojedinačnog ulagača, kroz Genius platformu.
Poruka cijelog serijala je jednostavna. Ulaganje više nije izbor između pasivnog i aktivnog. Pasivni temelj i sloj analize mogu raditi zajedno, a alati koje koriste najveće svjetske institucije danas su dostupni i tebi.
Preuzmi aplikaciju, odgovori na nekoliko pitanja o svom investicijskom profilu i unutar desetak minuta imat ćeš portfelj prilagođen tvojim ciljevima i razini rizika. Sve ostalo preuzima Genius. 📲
📲 GOOGLE PLAY (Android)
📲 APP STORE (iOS)
Pridružite nam se na Genius Caffe Basic edukaciji za početnike, besplatno, online (Zoom) i bez komplikacija. Prijavite se ovdje. U dva sata naučit ćete sve što vam treba da razumijete osnove ulaganja, prednosti ETF-ova i kako koristiti Genius za svoj investicijski plan.
Imovinom upravlja InterCapital Digital Wealth Management, dio Interkapital grupe. Radi se o reguliranoj instituciji, pod punim nadzorom HANFA-e, regulatora hrvatskog financijskog tržišta. Vrijednost vaše imovine te ostvareni prinos ovisi o duljini ulaganja te o kretanjima tržišta. Zato su oscilacije oko očekivanog prinosa normalne (i očekivane), te ulaganje može dovesti do gubitka. Povijesni prinosi nisu jamstvo budućih prinosa.
Trenutna tržišna vrijednost vašeg ulaganja do iznosa 20.000,00 EUR dodatno je osigurana od strane Fonda za zaštitu ulagatelja, osnovanog temeljem Zakona o tržištu kapitala i upravljanog od strane SKDD-a, reguliranim od strane HANFA-e. Osiguranje se primjenjuje na trenutnu vrijednost imovine klijenta, ne na moguće promjene vrijednosti.
Dobit od investicije dulje od 2 godine ne podliježe oporezivanju. Za ulaganja kraća od 2 godine oporezivanje dobiti je usporedivo s oporezivanjem kamate na oročeni depozit u bankama.
Ovo je promidžbeni sadržaj. Pažljivo se informirajte o usluzi i pročitajte ugovornu dokumentaciju dostupnu u aplikaciji. Prije donošenja konačne odluke o ulaganju, potrebno je upoznati se sa Prospektom i pravilima ETF-a, te Dokumentom s ključnim informacijama. Značajni rizici kojima je fond izložen su kamatni rizik, valutni rizik, kreditni rizik, rizik koncentracije i rizik likvidnosti. Detaljan opis svih rizika kojima je fond izložen naveden je u Prospektu Fonda u dijelu „Rizici“.
