Edukacija
.svg){kind=small}
Nedavno nas je rastužila vijest da je u 96. godini preminuo Harry Markowitz, Nobelovom nagradom okrunjeni tvorac „Moderne teorije portfelja“. Svoju je teoriju objavio u doktorskoj disertaciji pod nazivom „Odabir portfelja“ u Journal of Finance još davne 1952. godine.
Upravo je njegov rad motivirao na promjene u financijskoj industriji i pomogao snažnom razvoju investicijskih fondova i investicijskog savjetovanja. Ulaganje je promatrao isključivo kroz brojeve i matematičke algoritme koje bi investitor mogao iskoristiti za uspješnije investicije.
Ovu su ideju kasnije slijedili i mnogi drugi modeli, a nakon toga i ostali profesionalni upravitelji financijskom imovinom poput mirovinskih i hedge fondova.
Istraživanje koje je proveo predstavljalo je revoluciju u upravljanju financijama. Dotadašnji način upravljanja imovinom tretirao je svaku vrstu imovine zasebno i kombinacije različitih klasa (dionice, obveznice…) nisu bile poželjne prilikom ulaganja.
U doba nastajanja Markowitzove teorije nije bilo tehnoloških mogućnosti za njezinu širu primjenu. Njegov se model optimalizacije počeo koristiti tek u novije doba, a prihvatio ga je veliki broj profesionalaca koji upravljaju imovinom. Prevesti teoriju u kompleksne matematičke izračune velik je posao sam po sebi, a zatim to sve treba uobličiti u linije koda i aplikaciju.
Dr. Markowitz je vjerovao kako se rizik neke imovine može mjeriti iz različitih povijesnih podataka, kao i da se taj rizik može umanjiti kombinacijom balansiranih investicija (u različite klase imovine).
Upravo to je baza iz koje je nastala „Moderna teorija portfelja“.
Vjerovao je da investiciju treba podijeliti na više tanjura, tj. da treba diverzificirati ulaganje. Na taj način smanjujemo rizik ulaganja npr. samo u jednu industriju, a koristimo druge kako bismo se zaštitili od rizika specifičnih za samo jednu vrstu imovine.
Markowitz se nije bavio makroekonomskim kretanjima nego se u najvećoj mjeri vodio vjerojatnostima i psihologijom investitora. Tvrdio je da ga najviše zanima ekonomija neizvjesnosti. Smatrao je da na financijskim tržištima nema sigurne stvari osim činjenice da tržište i ekonomija idu gore-dolje, tj. da su volatilni.
Kada se 2005. osvrnuo na svoja ulaganja u mladosti, ustvrdio je da mu je žao što kao mlad nije više bio investiran u dionice. 😊
Njegov je moto: Diverzificiraj i rebalansiraj!
Upravo taj moto primjenjujemo i mi u Genius aplikaciji.
Temeljem vaših odgovora iz upitnika određujemo vašu osobnu toleranciju rizika. Zatim prema njoj izradimo strategiju ulaganja po vašim specifičnim okolnostima, ograničenjima i željama. Prilikom raspodjele vaših ulaganja koristimo algoritam iz moderne teorije portfelja – on za vašu razinu rizika izračuna koja kombinacija fondova ima potencijal dati najbolje rezultate.
Bitno je da prilikom investiranja vašeg novca ne prelazimo vašu zadanu razinu rizika i da vaš investicijski portfelj odgovara upravo vašim potrebama.
S obzirom na to da Genius za svaku razinu rizika ulaže u više različitih fondova, postižemo visok stupanj diverzifikacije te zato možemo reći da je usluga cjelovita.
Diverzificirano, personalizirano, rebalansirano! 😊
Imovinom upravlja InterCapital Digital Wealth Management, dio Interkapital grupe. Radi se o reguliranoj instituciji, pod punim nadzorom HANFA-e, regulatora hrvatskog financijskog tržišta. Vrijednost vaše imovine te ostvareni prinos ovisi o duljini ulaganja te o kretanjima tržišta. Zato su oscilacije oko očekivanog prinosa normalne (i očekivane), te ulaganje može dovesti do gubitka. Povijesni prinosi nisu jamstvo budućih prinosa.
Trenutna tržišna vrijednost vašeg ulaganja do iznosa 20.000,00 EUR dodatno je osigurana od strane Fonda za zaštitu ulagatelja, osnovanog temeljem Zakona o tržištu kapitala i upravljanog od strane SKDD-a, reguliranim od strane HANFA-e. Osiguranje se primjenjuje na trenutnu vrijednost imovine klijenta, ne na moguće promjene vrijednosti.
Dobit od investicije dulje od 2 godine ne podliježe oporezivanju. Za ulaganja kraća od 2 godine oporezivanje dobiti je usporedivo s oporezivanjem kamate na oročeni depozit u bankama.
Ovo je promidžbeni sadržaj. Pažljivo se informirajte o usluzi i pročitajte ugovornu dokumentaciju dostupnu u aplikaciji. Prije donošenja konačne odluke o ulaganju, potrebno je upoznati se sa Prospektom i pravilima ETF-a, te Dokumentom s ključnim informacijama. Značajni rizici kojima je fond izložen su kamatni rizik, valutni rizik, kreditni rizik, rizik koncentracije i rizik likvidnosti. Detaljan opis svih rizika kojima je fond izložen naveden je u Prospektu Fonda u dijelu „Rizici“.
Prvi korak u svijet ulaganja ne zahtijeva savršenstvo, sve što trebaš je – krenuti.
